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嘉实全球房地产证券投资基金2019年第1季度报告!

2021-01-13 11:50

基金经管人:嘉实基金经管有限公司 基金托管人:中邦农业银行股份有限公司 陈述送出日期:2019年4月20日 厉重提示 基金经管人的董事会及董事确保本陈述所载材料不存正在失实纪录、误导性陈述或庞大漏掉,并对其实质的真正性、正确性和完全性担任一面及连带义务。基金托管人中邦农业银行股份有限公司遵循本基金合同划定,于2019年4月17日复核了本陈述中的财政目标、净值浮现和投资组合陈述等实质,确保复核实质不存正在失实纪录、误导性陈述或者庞大漏掉。基金经管人首肯以淳厚信用、用功尽责的准绳经管和使用基金资产,但不确保基金必然结余。基金的过旧事迹并不代外其另日浮现。投资有危害,投资者正在作出投资决定前应把稳阅读本基金的招募仿单。本陈述期中的财政材料未经审计。本陈述期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。 基金产物概略 基金简称 嘉实环球房地产(QDII) 基金主代码 070031 基金运作式样 协定型盛开式 基金合同生效日 2012年7月24日 陈述期末基金份额总额 29,022,801。59份 投资目的 本基金紧要投资于环球房地产证券,正在厉肃把握投资危害和保证资产滚动性的根柢上,力求永久、连续打败事迹较量基准,为邦内投资者分享环球房地产相对坚固的现金流收益和血本增值收益。 投资计谋 本基金采用自上而下的资产摆设与自下而上的证券遴选相连系的主动投资计谋,连系境外投资参谋的环球房地产证券投资经管体会和各地域的团队,正在厉肃把握危害的同时为投资人普及分红收益和永久血本增值。 事迹较量基准 本基金的事迹较量基准为FTSEEPRA/NAREITDevelopedREITsTotalReturnIndex(经汇率安排后的) 危害收益特点 本基金为股票型基金,紧要投资于以REITs为代外的环球房地产证券,为证券投资基金中较高危害、较高预期收益的基金种类。 基金经管人 嘉实基金经管有限公司 基金托管人 中邦农业银行股份有限公司 境外资产托管人 英文名称:JPMorganChaseBank,NationalAssociation 中文名称:摩根大通银行 紧要财政目标和基金净值浮现 紧要财政目标 单元:公民币元 紧要财政目标 陈述期(2019年1月1日-2019年3月31日) 1。本期已杀青收益 627,005。86 2。本期利润 4,106,957。98 3。加权均匀基金份额本期利润 0。1630 4。期末基金资产净值 34,937,721。29 5。期末基金份额净值 1。204 注:(1)本期已杀青收益指基金本期利钱收入、投资收益、其他收入(不含公正代价转移收益)扣除联系用度后的余额,本期利润为本期已杀青收益加上本期公正代价转移收益;(2)所述基金事迹目标不包罗持有人认购或来往基金的各项用度,计入用度后现实收益水准要低于所列数字。 基金净值浮现 本陈述期基金份额净值增加率及其与同期事迹较量基准收益率的较量 阶段 净值增加率① 净值增加率轨范差② 事迹较量基准收益率③ 事迹较量基准收益率轨范差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 16。33% 0。68% 12。62% 0。63% 3。71% 0。05% 自基金合同生效以还基金累计净值增加率转移及其与同期事迹较量基准收益率转移的较量 图:嘉实环球房地产(QDII)基金份额累计净值增加率与同期事迹较量基准收益率的 史乘走势对照图 (2012年7月24日至2019年3月31日) 注:按基金合同和招募仿单的商定,本基金自基金合同生效日起6个月内为筑仓期,筑仓期结果时本基金的各项投资比例切合基金合同(十四(三)投资边界和(八)投资禁止行动与局部2、基金投资组合比例局部)的相合商定。 经管人陈述 基金司理(或基金司理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金司理克日 证券从业年限 注脚 任职日期 离任日期 蔡德森 本基金基金司理 2012年7月24日 - 18年 曾任摩根大通高级管帐师、索罗斯基金经管公司管帐师、美邦邦际集团(AIG)子公司南山人寿保障股份有限公司资深投资司理。2008年12月插足嘉实基金经管有限公司。哥伦比亚大学房地产开采学硕士,CFA,具有基金从业资历,中邦香港邦籍。 注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的寓意遵命行业协会《证券业从业职员资历经管设施》的联系划定。 陈述期内本基金运作遵规取信状况注脚 陈述期内,本基金经管人厉肃遵命了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套规则、《嘉实环球房地产证券投资基金基金合同》和其他联系司法规则的划定,本着淳厚信用、用功尽责的准绳经管和使用基金资产,正在厉肃把握危害的根柢上,地产基金投资规模为基金份额持有人钻营最大好处。本基金运作经管切合相合司法规则和基金合同的划定和商定,无损害基金份额持有人好处的行动。 公道来往专项注脚 公道来往轨制的施行状况 陈述期内,基金经管人厉肃施行证监会《证券投资基金经管公司公道来往轨制引导偏睹》和公司内部公道来往轨制,各投资组合按投资经管轨制和流程独立决定,并正在得到投资讯息、投资提倡和推行投资决定方面享有公道的机缘;通过完备来往边界内种种来往的公道来往施行细则、厉肃的流程把握、连续的技艺革新,确保公道来往准绳的杀青;通过IT体例和人工监控等式样举办闲居监控,公道看待旗下经管的全面投资组合。 非常来往行动的专项注脚 陈述期内,公司旗下全面投资组合列入来往所公然竞价来往中,同日反向来往成交较少的单边来往量进步该证券当日成交量的5%的,合计1次,为旗下组合被动跟踪标的指数须要,与其他组合爆发反向来往,不存正在好处输送行动。 陈述期内基金的投资计谋和事迹浮现注脚 2019年一季度环球经济增速有所放缓,墟市紧要合切中美经贸磋商、华为向美邦联邦法院提告状讼、美邦政府合门、美邦总统特朗普与朝鲜最高头领人金正恩会叙、英邦退欧构和和英邦议会三次驳斥辅弼梅的脱欧制定、西班牙政府预算法案被驳斥使得西班牙面对四年里的第三次大选、MSCI肯定将A股大盘股纳入因子普及、大湾区发扬筹划、美债收益率弧线展示倒挂等事务。泉币和财务战略方面,经济前景面对的不确定性增众,收紧信号降低。美联储2019年首个FOMC集会暂不加息,联邦基金利率目的区间为2。25%-2。5%稳固,发出了暂停加息的最强信号,声明首肯对进一步加息有耐心,不袪除重启QE。美联储估计本年内不加息,9月末停滞缩外。大都联储官员的预期本年加息次数从两次降至零,令墟市无意。联储再度下调今明两年GDP和通胀预期,拟本年5月起将美债缩外周围减半。鲍威尔称,美联储将依旧耐心和犹豫状况。希冀庇护美邦经济强劲增加的前景,目前就业墟市强劲,通胀亲昵2%目的,预期2019年美邦经济增速坚实,但小于2018年过于强劲的涨势。美邦财务部吐露,因为支付增众且收入简直没有变更,美邦政府2019财年一季度预算赤字放大至3190亿美元。欧洲央行放鸽,发外9月推出新的TLTRO预期年内无加息不妨,下调了欧元区的经济增速预期和通胀预期。欧央行行长德拉吉称,短期前景较预期更差且倾向下行,受地缘政事、庇护主义和新兴墟市虚弱的不确定性打压,计划好正在须要时作为。退欧日期尚无定论之际,英邦央行支持战略利率0。75%稳固,与墟市预期相似;并下调了2019年和2020年经济增加预期。2019年GDP增速预期减少幅度为2016年8月来最大,注解2019年经济增速或将为2009年以还最低。自昨年9月加息开启了泉币战略紧缩以还,挪威央行相似协议加息25个基点,将基准利率晋升至1%。行长Olsen以为,6月再加息一次的不妨性高于50%,年末前不妨再度加息。澳洲联储支持利率正在1。5%,相联27个月稳固,但称下行危害一经上升。新西兰估计将支持OCR正在暂时水准至2020年,但新西兰联储推迟加息预期,现估计将正在2021年一季度加息,此前预期为2020年三季度。正在新任行长的首个泉币战略集会上,印度央行无意发外降息。墟市分解称通胀放缓让战略协议者有空间撑持政府刺激经济增加。此前印度政府通过扩张性预算,地产基金投资规模此中包罗大选前130亿美元的消费者刺激策动。日本央行支持战略利率正在-0。1%,切合预期,但将2019财年中央CPI预期从1。4%下调至0。9%。黑田东彦还称,央行有众种宽松的遴选,如降息、加快添置邦债,如须要不妨归纳运用。中邦政府使命陈述:李克强吐露,本年GDP增速预期目的为6%~6。5%;加大对中小银行定向降准力度,本年邦有大型贸易银行小微企业贷款要增加30%以上;深化增值税更改,将创设业等行业现行16%的税率降至13%;健康地方税系统,稳步推动房地产税立法;整年减轻企业税收和社保缴费负责近2万亿元。强盛经济体经济苏醒势头放缓,下行压力日益凸显。OECD正在最新揭橥的环球经济预测陈述中称,2019年环球经济增速预测值下调至3。3%,较昨年11月下调0。2个百分点,2020年同样下调0。1个百分点。美邦四时度GDP增速下修至2。2%,略不足预期。就整年数据来看,美邦2018年经济增速为2。9%,为2015年以还最高,但略低于特朗普政府设定的3%的年度目的。美邦2月CPI环比增加0。2%,为四个月来初度上涨。美邦2月PPI环比上涨0。1%,盘旋了相联两月的下滑趋向。美2月非农大跌,新增就业仅2万,创17个月新低,时薪同比增速十年最高。欧元区2月创设业PMI初值跌破兴衰线月以还初度,创设业新订单降幅创近六年来最大。德邦3月创设业PMI初值为44。7,创下79个月低点。中邦2月官方创设业PMI环比下滑0。3个百分点至49。2,不足预期的49。4,相联第三个月位于枯荣线月财新效劳业PMI录得51。1为2018年11月以还新低,且低于史乘均值。2019年一季度环球紧要强盛邦度股市上涨。美邦10年期邦债收益率降低,一季度末收益率为2。406%,比拟2019岁暮下跌27。9个基点。公民币升值,正在岸公民币兑美元6。7121,离岸公民币6。7232。受环球央行的鸽派立场和利率降低等身分影响,REITs一季度上涨,各地域浮现纷歧。商量到中美经贸磋商的希望,央行的鸽派立场,房地产墟市根本面正在短期持平,REITs的代价处于较吸引水准,本基金对投资计谋作出以下安排:一是正在一季度支持房地产证券仓位正在90%以上;二是正在地域资产摆设方面高配根本面相对向好的地域如美邦和欧洲;三是正在业态资产摆设方面低配医疗保健、零售和永久租约等结余增加性较低的REITs;四是正在证券遴选上增众摆设具有优质资产、增加潜力、估值相对吸引的中小市值房地产证券。截至本陈述期末本基金份额净值为1。204元;本陈述期基金份额净值增加率为16。33%。事迹较量基准收益率为12。62%。 陈述期内基金持有人数或基金资产净值预警注脚 陈述期内,本基金存正在相联20个使命日基金资产净值低于五万万元的景遇,光阴边界为2019-01-01至2019-03-31,未展示相联20个使命日基金份额持有人数目不满两百人的景遇。 投资组合陈述 陈述期末基金资产组合状况 序号 项目 金额(公民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权力投资 31,785,251。14 86。60 此中:通常股 6,738,043。66 18。36 优先股 - - 存托凭证 649,340。90 1。77 房地产信赖凭证 24,397,866。58 66。48 2 基金投资 1,245,204。39 3。39 3 固定收益投资 - - 此中:债券 - - 资产撑持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 此中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 此中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 泉币墟市用具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,906,159。81 5。19 8 其他资产 1,765,063。49 4。81 9 合计 36,701,678。83 100。00 陈述期末正在各个邦度(地域)证券墟市的权力投资散布 邦度(地域) 公正代价(公民币元) 占基金资产净值比例(%) 美邦 23,507,581。88 67。28 中邦香港 2,807,688。56 8。04 德邦 2,000,680。68 5。73 日本 818,009。87 2。34 澳大利亚 1,706,300。88 4。88 西班牙 466,173。86 1。33 英邦 360,981。90 1。03 法邦 117,833。51 0。34 合计 31,785,251。14 90。98 陈述期末按行业分类的权力投资组合 行业种别 公正代价(公民币元) 占基金资产净值比例(%) 存托凭证讯息技艺 649,340。90 1。86 股票非必要消费品 143,469。34 0。41 股票讯息技艺 413,380。34 1。18 股票房地产 6,181,193。98 17。69 房地产信赖众元化类 1,550,475。20 4。44 房地产信赖医疗保健类 2,117,117。49 6。06 房地产信赖旅馆及度假村类 1,439,356。19 4。12 房地产信赖工业类 4,199,353。02 12。02 房地产信赖写字楼类 3,611,328。81 10。34 房地产信赖住所类 5,759,627。38 16。49 房地产信赖零售类 2,830,762。73 8。10 房地产信赖奇特类 2,889,845。76 8。27 合计 31,785,251。14 90。98 注:本基金持有的权力投资采用环球行业分类轨范(GICS)举办行业分类。 陈述期末按公正代价占基金资产净值比例巨细排序的前十名权力投资明细 序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所正在证券墟市 所属邦度(地域) 数目(股) 公正代价(公民币元) 占基金资产净值比例(%) 1 PrologisInc 普洛斯公司 PLDUN 纽约证券来往所 美邦 3,036 1,470,867。09 4。21 2 ZhenroPropertiesGroupLtd 正荣地产 6158HK 香港证券来往所 中邦香港 293,000 1,372,275。29 3。93 3 AveoGroup Aveo集团有限公司 AOGAT 澳大利亚证券来往所 澳大利亚 130,651 1,230,923。52 3。52 4 InvitationHomesInc 邀请梓里公司 INVHUN 纽约证券来往所 美邦 5,240 858,448。53 2。46 5 AmericanCampusCommunitiesInc 美邦校园社区公司 ACCUN 纽约证券来往所 美邦 2,600 832,987。82 2。38 6 CamdenPropertyTrust Camden房地产信赖公司 CPTUN 纽约证券来往所 美邦 1,100 751,795。28 2。15 7 AvalonBayCommunitiesInc AvalonBay社区股份有限公司 AVBUN 纽约证券来往所 美邦 550 743,388。50 2。13 8 SimonPropertyGroupInc 西蒙房地产集团公司 SPGUN 纽约证券来往所 美邦 600 736,146。62 2。11 9 HCPInc HCP公司 HCPUN 纽约证券来往所 美邦 3,400 716,579。07 2。05 10 VonoviaSE Vonovia有限公司 VNAGY 德邦证券来往所 德邦 2,040 712,889。33 2。04 注:本外所运用的证券代码为彭博代码。 陈述期末按债券信用品级分类的债券投资组合 陈述期末,本基金未持有债券。 陈述期末按公正代价占基金资产净值比例巨细排序的前五名债券投资明细 陈述期末,本基金未持有债券。 陈述期末按公正代价占基金资产净值比例巨细排序的前十名资产撑持证券投资明细 陈述期末,本基金未持有资产撑持证券。 陈述期末按公正代价占基金资产净值比例巨细排序的前五名金融衍生品投资明细 陈述期末,本基金未持有金融衍生品。 陈述期末按公正代价占基金资产净值比例巨细排序的前十名基金投资明细 序号 基金 名称 基金 类型 运作 式样 经管人 公正代价(公民币元) 占基金资产净值比例(%) 1 VanguardRealEstateETF ETP基金 来往型盛开式 VanguardGroupInc/The 1,041,671。10 2。98 2 iSharesEuropeanPropertyYield ETP基金 来往型盛开式 BlackRockAssetManagementIrelandLtd 203,533。29 0。58 注:陈述期末,本基金仅持有上述2只基金。 投资组合陈述附注 陈述期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被囚系部分立案考察,正在本陈述编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公然斥责、惩罚。 本基金投资的前十名股票中,没有超越基金合同划定的备选股票库除外的股票。 其他资产组成 序号 名称 金额(公民币元) 1 存出确保金 - 2 应收证券整理款 122,579。72 3 应收股利 96,512。80 4 应收利钱 323。95 5 应收申购款 1,537,613。42 6 其他应收款 8,033。60 7 待摊用度 - 8 其他 - 9 合计 1,765,063。49 陈述期末持有的处于转股期的可转换债券明细 陈述期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 陈述期末前十名股票中存正在流畅受限状况的注脚 陈述期末,本基金前十名权力性投资中不存正在流畅受限状况。 盛开式基金份额转移 单元:份 陈述期期初基金份额总额 23,146,711。32 陈述期时候基金总申购份额 12,992,757。48 减!陈述期时候基金总赎回份额 7,116,667。21 陈述期时候基金拆分转移份额(份额裁汰以-填列) - 陈述期期末基金份额总额 29,022,801。59 注:陈述期时候基金总申购份额含盈利再投。 基金经管人使用固有资金投血本基金状况 基金经管人持有本基金份额转移状况 陈述期内,基金经管人未使用固有资金申购、赎回或者营业本基金的基金份额。 基金经管人使用固有资金投血本基金来往明细 陈述期内,基金经管人未使用固有资金申购、赎回或者营业本基金的基金份额。 备查文献目次 备查文献目次 (1)中邦证监会准许嘉实环球房地产证券投资基金召募的文献;(2)《嘉实环球房地产证券投资基金基金合同》;(3)《嘉实环球房地产证券投资基金托管制定》;(4)《嘉实环球房地产证券投资基金招募仿单》;(5)基金经管人生意资历批件、业务执照;(6)陈述期内嘉实环球房地产证券投资基金告示的各项原稿。 存放地方 北京市开邦门北大街8号华润大厦8层嘉实基金经管有限公司 查阅式样 (1)书面盘查:查阅光阴为每使命日8!30-11!30,13!00-17!30。投资者可免费查阅,也可按工本费添置复印件。(2)网站盘查:基金经管人网址:投资者对本陈述如有疑义,可斟酌本基金经管人嘉实基金经管有限公司,斟酌电话,或发电子邮件,E-mail!。 嘉实基金经管有限公司 2019年4月20日